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資金管理がいちばん大事

入門編FX超入門（全8回）7 / 8

FXで退場する人のほとんどは、手法じゃなくて資金管理で負けている。どんなに勝率の高い手法でも、1回の負けで資金の大半を失えばそこで終わり。逆に、資金管理ができていれば、手法が未熟なうちも生き残って経験を積めるんだ。

1回のトレードで失っていいのは、資金の1〜2%まで。これだけでいい。資金が50万円なら、1回の損失は5,000円〜1万円が上限になる。

なぜ2%なのかは、連敗したときの減り方を見るとよくわかる。

その時の残高に同じ割合を賭けて10連敗した時の残り資金（計算値）。2%なら約82%残るが、20%だと約11%しか残らない。

そのときの残高の2%を毎回の上限にすれば、10連敗しても資金は約82%残る（0.98の10乗）。毎回20%を賭けていたら、10連敗で約11%しか残らない。そこから元に戻すには、資金を約9.3倍に増やす必要がある。

10連敗なんてしないと思うかもしれないけど、勝率50%の手法でも、100回トレードすれば10連敗に近い連敗はそれなりの確率で起きる。連敗は「起きるもの」として設計しておこう。

負けを小さく抑えることが、そのまま「勝ちやすさ」になる理由はこれだね。

国内の個人口座では、レバレッジは最大25倍まで（必要な証拠金は取引額の4%）。ただ、使えるのと使うべきなのは別の話。

証拠金維持率が会社の決めた水準を下回ると、ポジションは強制的に決済される。これがロスカット。水準は会社ごとに違って、50%や100%などがあるから、自分の口座の取引説明書で確かめておこう。その手前で警告を出すマージンコールとは別物だね。

実効レバレッジ（持っているポジションの総額÷口座の資金）を高くするほど、少しの値動きでロスカットに近づく。資金管理のルールを守っていれば、実効レバレッジは自然と数倍〜10倍台に収まることが多いよ。

ロットは「許容損失÷損切り幅」で決める。具体的な計算式は玄人編の「ポジションサイズを計算で決める」で詳しく書いてるけど、考え方は今のうちに入れておこう。損切り幅が広いトレードはロットを小さく、狭いトレードは大きく。こうすると、負けたときの金額がいつも同じになる。

この計算を毎回やるのが面倒なら、よく使う損切り幅ごとに上限のロットを表にして、画面の横に貼っておくといい。迷う時間がなくなるよ。

口座に全財産を入れる必要はない。生活費とは分けて、なくなっても生活が変わらない金額だけをFXの資金にする。そうすると、1回1回の損切りにも冷静でいられる。生活がかかった資金でトレードすると、損切りが「生活費が減る」ことに見えて、置けなくなるんだよね。

資金が増えたら、2%の金額も自然に増える。逆に減ったら、2%の金額も減る。この「残高に対する割合で張る」やり方だと、勝っているときはロットが少しずつ大きくなって、負けているときは自動的に小さくなる。連敗中に傷が深くならない仕組みになっているんだ。

Q. 2%だと利益も小さくない？
小さい。でも、1回で大きく稼ぐ必要はない。期待値がプラスのルールを、回数を重ねて回すのがFXの稼ぎ方。資金管理は、その回数をこなすまで生き残るためのものだよ。

Q. 1%と2%、どっちがいい？
始めたばかりで手法の期待値がまだわからないうちは1%、記録で期待値がプラスだと確認できてから2%、が無理のない順番だと思う。

アキト

レバレッジは「何倍まで使えるか」じゃなくて「何倍しか使わないか」で考えるのがコツだよ。