リスクリワードと期待値
勝率が高い手法を探す人は多い。でも、勝率だけ見ても勝てるかどうかはわからない。大事なのは「1回勝ったらいくら取れて、1回負けたらいくら失うか」とのセットなんだよね。
リスクリワードとは
1回の損失（リスク）に対して、利益（リワード）をどれだけ取るかの比率。損切り20pips・利確40pipsなら1対2になる。
期待値の計算
期待値は「1回トレードしたら、平均でどれだけ増えるか」。式はこれ。
期待値 ＝ 勝率 × 平均利益 − 負け率 × 平均損失
勝率40%でリスクリワード1対2なら、損失を1として 0.4×2 − 0.6×1 ＝ ＋0.2。10回トレードすれば、損失2回分くらいのプラスが残る計算になる。
逆に、勝率90%でも、9回で1万円ずつ勝って1回で10万円負けたら、9万円−10万円でマイナス1万円。勝率が高くても、負けが大きければ資金は減っていく。
損益分岐の勝率
損益がトントンになる勝率は「1÷（1＋リワード倍率）」で出せる。
- 1対1なら50%
- 1対2なら33.3%
- 1対3なら25%
リスクリワードを上げるほど、低い勝率でも勝てるようになる。ただし利確を遠くに置けば、そこまで届かずに戻ってくる回数も増える。つまり勝率は下がる。リスクリワードと勝率はシーソーの関係で、どちらか一方だけを最大にすることはできないんだ。
目安の置き方
俺の考えでは、最初は1対1.5〜1対2を目安にするのが無理がない。損切りは「ここを割ったら自分のシナリオが崩れる」という場所に置いて、利確は直近の高値や水平線など、相場が止まりやすい場所に置く。その結果として1対1.5に届かないなら、そのトレードは見送る、という使い方がおすすめ。
自分の数字で確かめる
本当のリスクリワードは、注文を置いたときの比率じゃなくて、記録に残った平均利益と平均損失の比で見る。途中で利確を早めたり、損切りを動かしたりしていれば、計画と実際がずれていくからね。このサイトの記録シートは、入力するだけでこの比と期待値が出るようにしてある。
具体例：20回のトレードで考える
1回の損失を1万円、リスクリワード1対2（利益2万円）で、20回トレードしたとする。
- 勝率30%（6勝14敗）なら、12万円−14万円で−2万円
- 勝率35%（7勝13敗）なら、14万円−13万円で＋1万円
- 勝率40%（8勝12敗）なら、16万円−12万円で＋4万円
- 勝率50%（10勝10敗）なら、20万円−10万円で＋10万円
損益分岐の33.3%を少し超えるだけでプラスに転じて、勝率が上がるほど一気に増えていく。半分以上負けていても、資金はしっかり増えるんだよね。
期待値がわかると、負けが怖くなくなる
期待値がプラスのルールなら、1回1回の負けは「必要な経費」になる。ルールどおりの負けは、気にしなくていい負け。気にするべきなのは、ルールを破った負けだけ。この区別ができるようになると、損切りに迷いがなくなってくるよ。
よくある疑問
Q. 勝率とリスクリワード、どっちを優先する？
どちらか一方じゃなくて、掛け算の結果（期待値）を見る。ただ、勝率は自分では決められないけど、損切りと利確の置き方は自分で決められる。だから先に整えるのはリスクリワードのほうだね。
Q. 利確を早めたくなったら？
半分だけ利確して、残りは計画どおりに持つ。全部を早めると、平均利益が下がって期待値が崩れる。
よくある間違い
- 勝率だけを見て手法の良し悪しを決める
- リスクリワードを上げようとして、根拠のない遠い利確を置く
- 計画上の比率だけを見て、実際の平均損益を確かめない
アキト勝率の高さを売りにしてる手法を見たら、負けるときの大きさを必ず聞くべし。